一、如何区分有风险套利和无风险套利？

答：简单的说，可以交割的就是无风险套利，不能交割的就是有风险套利。

当然，这还需要有良好的资金管理作为基础。即使准备交割，但是价差继续向反方向运行以至于保证金不足要强平，也是风险。还有所谓无风险是指没有市场风险，操作过程中的风险也是存在的，而且一旦发生会产生严重后果，光大事件就是一个很好的例子。

二、套利的风险是不是比单边投机要小很多？

答：不一定。存在无风险套利，但不存在无风险单边。风险套利和单边投机都是有风险的，风险的大小是人来控制的，而不是事情本身决定的。有时套利因为看上去风险小，往往吸引投资人重仓，反而放大了风险。

三、相关性不大的两样东西能不能进行套利？

答：当两个品种做更合适。

四、统计套利遇到不谐整怎么办？

答：亏钱。统计套利本来就是会亏的，不谐整导致的亏损恰恰是游戏的一部分。重要的是把亏损控制在可承受的范围内。另外还要有能力和信心继续做下去。

五、如何预测从谐整到不谐整的突变？

答：总的来说没有特别好的办法。

六、是不是一定要谐整才能做套利？

答：大部分时候谐整是需要的，但套利品种（哪怕是同一样东西）永远保持高度的谐整是不可能的，谐整度越高，套利机会也越少，大家都会做了。

七、从事套利交易最重要的素质是什么？

答：对新的市场机会的敏感度。投资最重要的一个教训是“人多的地方不要去”。套利尤其如此，参与者一多，机会就少了，所以必须不断去发掘新的套利机会。

八、套利交易会有暴利吗？

答：运气好的时候会有暴利：当有人打错单的时候。

九、程序化交易在套利交易中的优势？

答：程序化在套利交易中的优势太明显了。电脑速度快（读行情快、判断快、下单快），准确率高。即使主观交易和程序化交易在单边投机上还难分伯仲，但在套利交易上没有人会去挑战电脑。